Analisis perbandingan abnormal return & trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman tender : studi kasus pada perusahaan yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) tahun 2016-2018

Luh Santoso, Rinaldy Imanuddin (2019) Analisis perbandingan abnormal return & trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman tender : studi kasus pada perusahaan yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) tahun 2016-2018. Undergraduate (S1) thesis, UIN Walisongo.

[img]
Preview
Text
SKRIPSI FULL Rinaldy.pdf - Accepted Version
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial No Derivatives.

Download (1MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pengumuman Penawaran Tender (Tender Offer) terhadap respon pasar pada perusahaan yang tergabung dalam Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) tahun 2016-2018 berdasarkan peraturan BAPEPAM-LK Nomor IX.F.1 tentang Penawaran Tender Sukarela. Penelitian ini menggunakan abnormal return harian dan rata-rata trading volume activity harian untuk menguji pengumuman peawaran tender benar-benar berpengaruh signifikan terhadap pasar. Penelitian ini juga menggunakkan rata-rata abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah transaksi penawaran tender (Tender Offer). Populasi penelitian adalah emiten yang termasuk dalam Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dan menggunakan aksi korporasi penawaran tender di tahun 2016-2018. Sampel penelitian adalah 10 Pengumuman tender sukarela dengan kriteria perusahaan mengumumkan penawaran tender, terdaftar di Bursa Efek Indonesia, tidak mengeluarkan aksi korporasi lain selain penawaran tender sukarela dan aktif di perdagangkan pada periode penelitian, dan aktif dalam perdagangan saham pada periode estimasi dan periode jendela. Dimana 5 hari sebelum pengumuman aksi korporasi penawaran tender sukarela dan 5 hari setelah pengumuman penawaran tender sukarela. Data dianalisis menggunakan T-test dan Paired Sample Test/ Wilcoxon-Signed Rank Test. Perhitungan expected return menggunakan market model dengan menggunakan regresi sederhana OLS (Ordinary Least Squares). Hasil penelitian menunjukan bahwa pengumuman Penawaran Tender memiliki pengaruh yang tidak signifikan antara sebelum dan setelah penawaran tender dilaksanakan. Selain itu, pengumuman informasi Penawaran Tender Sukarela tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Abnormal Return (AR) dan tidak terdapat perbedaan antara Trading Volume Activity (TVA) sebelum maupun sesudah transaksi dilakukan

[error in script]
Item Type: Thesis (Undergraduate (S1))
Contributors:
ContributionContributors (e.g. Thesis Advisor)Email
Thesis advisorPrasetyoningrum, Ari KristinUNSPECIFIED
Thesis advisorAdhitya, FajarUNSPECIFIED
Uncontrolled Keywords: Penawaran tender; Abnormal return; Abnormal trading; Volume activity; Tender Offer; Indeks saham syariah
Subjects: 200 Religion (Class here Comparative religion) > 290 Other religions > 297 Islam and religions originating in it > 297.2 Islam Doctrinal Theology, Aqaid and Kalam > 297.27 Islam and social sciences > 297.273 Islam and economics
300 Social sciences > 330 Economics > 332 Financial economics > 332.6 Investasi
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam > Ekonomi Syariah (Ekonomi Islam) (S1)
Depositing User: Ricky Dwi Kurnianto
Date Deposited: 19 Sep 2019 08:34
Last Modified: 19 Sep 2019 08:34
URI: http://eprints.walisongo.ac.id/id/eprint/10074

Actions (login required)

View Item View Item