Dalam penelitian ini mengamati dampak dari informasi pembagian dividen terhadap kinerja return dan volume transaksi saham syariah. Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah (1) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja return saham syariah sebelum dan sesudah tanggal ex date dividen periode 2014-2018. (2) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara trading volume activity saham syariah sebelum dan sesudah ex-date dividen periode 2014-2018.Tujuan penelitian ini adalah melihat perbedaan kinerja kinerja return dan volume transaksi dari saham syariahsebagai dampak pengumuman pembagian dividen.
Populasi dalam penelitian adalah seluruh saham syariah dari emiten yang tergabung dalam JII setiap periode selama 2014 - 2018. Penentuan sampel menggunakan metode PurposiveSampling, yaitu pemilihan sampel berdasarkan kriteria tertentu. Sehingga sampel yang digunakan sebanyak 85 sampel dengan periode penelitian selama 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah ex-date. Metode pengumpulan data menggunakanstudi pustaka dan dokumentasi data sekunder. Teknik pengukuran kinerja return dengan menggunakan return aktualisasi dan pengukuran volume transaksi dengan menggunakan trading volume activity. Teknik analisis data menggunakan uji beda ujiWilcoxon.
Hasil penelitian diperoleh (1) tidak terdapat perbedaan yang siginifikan antara kinerja return saham syariah sebelum dan sesudah tanggal ex-date dividen periode 2014-2018. (2) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara trading volume activity saham syariah sebelum dan sesudah ex-date dividen periode 2014-2018. Dengan kata lain, semua Hipotesis (H1, H2) ditolak dan H0 diterima.