Tujuan utama investor melakukan investasi pada saham adalah untuk memperoleh tingkat pengembalian yang sebesar-besarnya. Sehingga investor akan memanfaatkan berbagai kesempatan atau peristiwa untuk mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari yang diharapkannya. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah January effect dan Idul Fitri effect pada saham sektor keuangan yang terdaftar di BEI tahun 2018-2022. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan pendekatan event studies. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 106 perusahaan dengan sampel berjumlah 76 perusahaan. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh melalui website IDX dan Yahoo Finance. Analisis data dilakukan dengan uji Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat tidak terdapat perbedaan pada abnormal return sebelum dan sesudah January effect dan Idul Fitri effect. Namun, dilihat dari indikator trading volume activity menunjukkan bahwa terdapat perbedaaan sebelum dan sesudah January effect dan Idul Fitri effect