Perkembangan pasar modal yang sangat pesat, menjadi alternatif para investor melakukan investasi dengan tujuan memperoleh return saham. Return saham dapat dipengaruhi oleh 2 faktor yaitu faktor internal dan faktor eksternal. Tujuan penelitian ini untuk menganalisis pengaruh antara Return On Asset, Earning Per Share, dan Debt to Equity Ratio terhadap return saham serta meneliti peran suku bunga dalam memoderasi pengaruh antara ROA, EPS, dan DER terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2020-2023.
Populasi pada penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index periode 2020-2023. Teknik penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling dan diperoleh sejumlah 16 perusahaan. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda dan Moderated Regression Analisis (MRA) dengan tingkat signifikansi 0,05 atau 5% dengan menggunakan program aplikasi computer statistic SPSS (Statistical Package For Social Science).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Return On Asset berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sementara Earning Per Share dan Debt to Equity Ratio tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap return saham. Hasil dari penelitian ini diperoleh hasil uji koefisien determinasi sebesar 20,1%, sedangkan sisanya sebesar 79,9% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini. Sebagai variabel moderasi, suku bunga memoderasi hubungan antara Return On Asset dan Debt to Equity Ratio Terhadap return saham dan tidak memoderasi hubungan antara Earning Per Share terhadap return saham. Hasil dari penelitian ini diperoleh hasil uji koefisien determinasi sebesar 89,9%, sedangkan sisanya sebesar 10,1% dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian ini.