Baitul Mal wat Tamwil (BMT) sebagai lembaga keuangan syari’ah yang beroperasi seperti bank syari’ah, koperasi yang memfokuskan target pasarnya pada bisnis skala kecil (mikro), seperti kepada pedagang kecil dan pengusaha kecil lainnya.
Baitul Mal wat Tamwil (BMT) Sumber Usaha Karangduren Kec. Tengaran Kab. Semarang merupakan salah satu lembaga keuangan syari’ah yang menyediakan produk penghimpunan dana berupa investasi mudharabah. Dalam investasi mudharabah ini, penentuan besarnya prosentase bagi hasil tidak didasarkan pada unsur immaterialnya tetapi cenderung pada unsur materialnya. Disamping itu segala resiko yang timbul akan ditanggung bersama, sehingga tidak terjadi ketidakadilan dan eksploitasi dari pihak satu ke pihak lain.
Secara konsep Baitul Mal wat Tamwil (BMT) Sumber Usaha Karangduren Kec. Tengaran Kab. Semarang ini menghendaki adanya bebas bunga sehingga tercipta keadilan, ta’awun dan kebersamaan yang pada akhirnya dapat membantu mengentaskan kemiskinan dan pertumbuhan ekonomi yang semakin baik. Akan tetapi jika kita perhatikan, praktek perhitungan bagi hasil (profit sharing) dalam investasi ini masih menjadi pertanyaan yang membingungkan umat Islam. Karena investasi Islam merupakan investasi yang sarat dengan risiko, seperti model mudharabah. Dari mana BMT dan nasabah memperoleh keuntungan?
Pokok permasalahan dalam penelitian ini adalah bagaimanakah sistem penghitungan profit sharing atau bagi hasil dalam investasi di Baitul Mal wat Tamwil (BMT) Sumber Usaha Karangduren Kec. Tengaran Kab. Semarang dan apakah praktek penghitungan profit sharing atau bagi hasil dalam investasi di Baitul Mal wat Tamwil (BMT) Sumber Usaha Karangduren Kec. Tengaran Kab. Semarang sesuai dengan Islam.
Penelitian ini adalah jenis penelitian lapangan (field research). Adapun tehnik pengumpulan data meliputi interview, dokumentasi, sedangkan teknik analisisnya deskriptif analitis. Deskriptif dimaksudkan untuk menggambarkan obyek penelitian apa adanya secara proporsional. Sedangkan maksud analitis adalah berfikir tajam dan mendalam dengan berusaha menemukan kelemahan atau kekurangannya..
Hasil penelitian ini adalah bahwa dalam operasionalnya, BMT Sumber Usaha Karangduren Kec. Tengaran Kab. Semarang menghimpun dana untuk diinvestasikan kepada pihak ketiga dengan sistem bagi hasil mudharabah, dengan menggunakan metode revenue sharing dalam penghitungannya yakni pendapatan bank (laba kotor), bukan profit yang diterima bank atau pendapatan bank setelah dikurangi biaya-biaya operasional bank (laba bersih). Disisi lain, dalam pengambilan nisbah bagi hasil, BMT Sumber Usaha Karangduren Kec. Tengaran Kab. Semarang menentukan besarnya prosentase nisbah tanpa ada akad tawar-menawar dengan pihak investor di awal transaksi dan bersifat tidak tetap dalam 1 tahun. Hal ini dilakukan oleh pihak bank dengan mempertimbangkan tingkat persaingan bank, kelebihan / kekurangan dana operasional bank dan target pendapatan bank.
Dalam hal ini, revenue sharing yang dipraktekkan oleh BMT Sumber Usaha Karangduren Kec. Tengaran Kab. Semarang tidak bertentangan dengan syara’, karena tidak ada larangan syara’ untuk membuat syarat dalam suatu transaksi muamalah termasuk mudharabah selama ketentuan syarat tersebut tidak untuk menghalalkan yang haram dan begitu pula sebaliknya untuk mengharamkan yang halal. Selain itu syarat tersebut dibuat atas kesepakatan bersama antara kedua belah pihak yang dilakukan demi menjaga agar salah satu pihak tidak merasa dirugikan.