Return saham merupakan salah satu motivasi investor dalam melakukan investasi di pasar modal. Terdapat banyak faktor yang mempengaruhi return saham baik yang bersifat makroekonomi maupun yang bersifat mikroekonomi. Dalam usahanya untuk memperoleh untuk memaksimalkan return yang diterima investor perlu menganalisa saham tersebut. Analisis rasio merupakan salah satu analisis yang digunakan investor untuk menganalisis kinerja saham suatu perusahaan.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Return Saham pada perusahaan yang listing di Jakarta Islamic Index (JII) periode Desember 2008 – November 2011.
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling, sehingga diperoleh sampel sebanyak 13 perusahaan dari 55 populasi perusahaan yang tergabung di Jakarta Islamic Index (JII) periode Desember 2008 – Nopember 2011. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data laporan keuangan dan sumber yang dipakai untuk mendapatkan data-data tersebut yaitu Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan IDX Statistic yang diperoleh dari Pojok Bursa IAIN Walisongo Semarang. Model analisis data yang digunakan yaitu regresi linear berganda dengan mempertimbangkan uji normalitas dan uji asumsi klasik yaitu multikolinieritas, heterokedastisitas, dan autokorelasi.
Dari analisis penelitian diperoleh hasil sebagai berikut, secara parsial variabel ROA berpengaruh signifikan terhadap return saham, hal ini ditujukkan dengan nilai signifikansi sebesar 0,029 (0,029 < 0,05). Variabel ROE berpengaruh signifikan terhadap return saham, hal ini ditunjukkan dengan nilai signifikansi sebesar 0,005 (0,005 < 0,05). Variabel DER berpengaruh signifikan terhadap return saham, hal ini ditunjukkan dengan nilai signifikansi sebesar 0,001 (0,001 < 0,05). Sedang secara simultan variabel ROA, ROE dan DER secara bersama – sama berpengaruh signifikan terhadap return saham, hal ini terbukti dengan nilai signifikansi sebesar 0,010 (0,010 < 0,05). Sehingga ROA,ROE dan DER dapat dipergunakan secara bersama-sama dalam mengambil keputusan investasi di saham syari’ah yang menjadi komponen Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian.