Fraud merupakan sebuah skema dimana seorang karyawan dengan sengaja menyebabkan salah saji atau penghilangan informasi material dalam laporan keuangan. Financial statement fraud merupakan kecurangan yang dilakukan oleh manajemen dalam bentuk salah saji material laporan keuangan yang merugikan investor maupun kreditor. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh financial stability, external pressure, financial targets, ineffective monitoring dan rationalization terhadap financial statement fraud. Objek penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index 70 (JII 70) pada periode tahun 2020 – 2022. Financial stability diukur menggunakan total aset yang dimiliki oleh perusahaan,, external pressure diukur dengan total hutang perusahaan, financial targets diukur dengan return On Asset(ROA), ineffective monitoring diukur dengan membandingkan jumlah dewan komisaris dengan jumlah dewan komisaris independen, rationalization diukur menggunakan pergantian auditor pada perusahaan.
Jenis penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif, populasi pada penelitian ini adalah perusahaan yang tergabung pada Jakarta Islamic Index 70 (JII 70) yaitu sebanyak 210 perusahaan dengan penentuan sampel menggunakan Teknik purposive sampling dan diperoleh hasil sampel perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index (JII 70) sebanyak 63 perusahaan. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda dengan menggunakan aplikasi olah data program SPSS Versi 25.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel financial stability berpengaruh positif terhadap financial statement fraud, variabel externl pressure, financial targets dan ineffective monitoring berpengaruh negatif terhadap financial statement fraud, variabel rationalization tidak berpengaruh terhadap financial statement fraud.