Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh material flow cost accounting dan environmental performance terhadap sustainable development. Variabel independent yang digunakan dalam penelitian ini yaitu material flow cost accounting dan environmental performance. Material flow cost accounting dalam penelitian ini diukur menggunakan biaya produksi, luas area pabrik dan hasil produksi. Environmental performance pada penelitian ini diukur menggunakan PROPER. Variabel dependent dalam penelitian ini adalah sustainable development yang diukur menggunakan indikator ekonomi, sosial, lingkungan, dan teknologi.
Teknik pengumpulan data penelitian ini dilakukan dengan metode dokumentasi dengan menggunakan data yang diterbitkan melalui website perusahaan, website Indonesian Stock Exchange dan juga malalui website KLHK. Metode yang digunakan pada penelitian ini adalah kuantitatif dengan menggunakan software WarpPLS 7.0. Sampel pada penelitian ini adalah Perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index (JII) tahun 2020-2022. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa material flow cost accounting berpengaruh terhadap sustainable development. Sedangkan environmental performance memiliki pengaruh negatif terhadap sustainable development.