Dalam era digital saat ini, layanan pinjaman online berkembang pesat dan menjadi alternatif solusi keuangan yang banyak diminati, terutama oleh Generasi Z yang sangat akrab dengan teknologi. Kemudahan akses dan cepatnya proses pinjaman membuat layanan ini menarik, namun di sisi lain meningkatkan risiko gagal bayar. Risiko gagal bayar terjadi ketika peminjam tidak mampu memenuhi kewajiban pembayaran sesuai perjanjian, yang dapat berdampak negatif pada keuangan pribadi maupun stabilitas sistem keuangan. Faktor internal seperti perencanaan keuangan dan religiusitas diduga memiliki peran penting dalam memengaruhi kecenderungan individu mengalami gagal bayar. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh perencanaan keuangan dan religiusitas terhadap risiko gagal bayar pinjaman online pada Generasi Z di Kota Semarang. Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan teknik analisis regresi linear berganda. Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah nonprobability sampling. Pengumpulan data dilakukan melalui penyebaran kuesioner kepada 100 responden Generasi Z yang pernah melakukan pinjaman online. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan, perencanaan keuangan dan religiusitas berpengaruh signifikan terhadap risiko gagal bayar pinjaman online. Secara parsial, perencanaan keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap risiko gagal bayar pinjaman online. Variabel religiusitas berpengaruh negatif dan signifikan terhadap risiko gagal bayar pinjaman online.

ABSTRACT:
In today's digital era, online loan services are growing rapidly and becoming an alternative financial solution that is in great demand, especially by Generation Z who are very familiar with technology. Ease of access and fast loan process make this service attractive, but on the other hand it increases the risk of default. The risk of default occurs when the borrower is unable to fulfill payment obligations according to the agreement, which can have a negative impact on personal finances and the stability of the financial system. Internal factors such as financial planning and religiosity are thought to play an important role in influencing the tendency of individuals to default. This study aims to determine the effect of financial planning and religiosity on the risk of default on online loans in Generation Z in Semarang City. The research method used is a quantitative approach with multiple linear regression analysis techniques. The sampling technique used in this study is nonprobability sampling. Data collection was carried out by distributing questionnaires to 100 Generation Z respondents who had taken out online loans. The results of the study showed that simultaneously, financial planning and religiosity had a significant effect on the risk of default on online loans. Partially, financial planning had a positive and significant effect on the risk of default on online loans. The religiosity variable had a negative and significant effect on the risk of default on online loans.