Penelitian ini bertujuan untuk menentukan harga opsi Eropa dengan menggunakan metode Trinomial Kamrad Ritchken dan volatilitas yang diestimasi melalui Maximum Likelihood Estimation (MLE). Data yang digunakan berupa harga penutupan saham dari lima perusahaan (PYPL, TMUS, CTSH, AMD, dan AMAT) yang diperoleh dari Yahoo Finance dalam periode 31 Desember 2021 hingga 31 Desember 2024. Dengan tingkat suku bunga bebas risiko sebesar 4,5% dan langkah waktu sebanyak 150 periode. Berdasarkan hasil perhitungan, metode Trinomial Kamrad Ritchken dengan volatilitas Maximum Likelihood Estimation (MLE) menghasilkan nilai opsi yang cukup dekat dengan harga pasar pada kondisi tertentu, khususnya untuk opsi call saat K<S_0 dan opsi put saat K>S_0. Namun, pada kondisi K di sekitar S_0 hasil perhitungan cenderung jauh dari harga pasar.