Pada saat berinvestasi saham tentunya dihadapkan dengan risiko yang tinggi, karena harga sahammengalamanikenaikandan penurunan, sehingga untuk mengurangi risiko kerugian tersebut dapat dilakukan melalui produk derivatif yaitu opsi. Salah satu jenisopsiadalahopsiAmerika,opsiinidapatdieksekusikapansaja sebelum atau pada waktu jatuh tempo. Penelitian ini bertujuan untukmengetahuihasilhargaopsiAmerikamenggunakanmetode binomial yang dikombinasikan dengan model volatilitas TGARCH. Padasaatmenghitunghargasahamdanhargaopsidenganmetode binomial terdapat dua cabang yaitu ketika naik dan ketika turun. Perhitungan menggunakan metode binomial didasarkan pada kenyataan bahwa dalam pasar bebas harga saham akan selalu berubah naik atau turun seiring perubahan waktu. Kemudian dari perhitungan harga opsi tersebut dibandingkan dengan harga opsi dipasar dari ketiga waktu jatuh tempo yang berbeda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa harga opsi Amerika menggunakan metode binomial dengan volatilitas TGARCH pada saham Microsoft Corporation (MSFT) periode 14 Maret 2022– 11 Maret 2025 mendekati harga opsi pasar atau memiliki error yang minimum dan nilai MAPE adalah ≤ 10% yang artinya metode binomial dengan volatilitas model T-GARCH sangat bagus untuk digunakan sebagai penentuan harga opsi Amerika.