Opsi adalah jenis aset derivatif yang menarik perhatian investor. Opsi dapat dibagi menjadi dua jenis, opsi gaya vanilla meliputi opsi Asia, opsi eksotis meliputi opsi Amerika dan Eropa. Opsi Amerika sendiri paling banyak dipedagangkan pada bursa opsi saham dikarenakan waktu penggunaan opsi yang fleksibel sehingga memungkinkan investor memperoleh keuntungan yang lebih besar. Dalam penelitian ini, penentuan harga opsi Amerika dengan menggunakan volatilitas model GARCH bertujuan untuk mengetahui bagaimana perhitungan harga opsi call dan opsi put tipe Amerika dengan menggunakan volatilitas model GARCH. Penelitian ini merupakan jenis penelitian terapan. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data saham Microsoft Corporation. Data harga saham harian digunakan untuk menentukan return. Nilai return yang telah stationer kemudian dicari model terbaiknya yaitu ARMA(0,1) dan GARCH(1,2) setelah itu dihitung nilai volatilitasnya. Selanjutnya dapat dilanjutkan proses perhitungan harga opsi model binomial. Dalam menentukan harga opsi dibutuhkan beberapa parameter, yaitu harga saham awal (S_0), harga kesepakatan atau harga kontrak (K),volatilitas (σ), suku bunga bebas resiko (r), waktu jatuh tempo (T), faktor kenaikan saham (u), faktor penurunan (d), peluang harga naik (p), peluang harga turun (1-p). Berdasarkan harga opsi call dan put tipe Amerika dengan volatilitas model GARCH didapatkan nilai rata-rata MAPE sebesar call=1,134% dan put=0,128% dimana nilainya kurang dari 10% menunjukkan bahwa model ini sangat akurat dalam meramalkan harga opsi call dan put tipe Amerika.