Investasi merupakan kebutuhan yang sangat penting dalam persiapan keuangan di masa yang akan datang dan terutama sebagai upaya untuk melawan efek negatif inflasi. Salah satu opsi investasi yang populer adalah saham, yang menawarkan potensi pengembalian yang menjanjikan. Setiap investasi akan selalu memiliki return dan risiko maka diperlukan untuk pengoptimalan portofolio untuk memudahkan investor dalam melakukan investasi yang sesuai dengan keinginannya. Salah satunya dalah dengan metode Stochastic Dominance. Tujuan pada penelitian ini adalah untuk mengetahui proses penentuan portofolio optimal dan juga memporoleh nilai return ekspektasi dan risiko portofolio optimal. Pada penelitian ini menggunakan sampel saham perusahaan indeks IDX-30 periode Januari 2018 sampai Juli 2023. Pada hasil penelitian diperoleh 11 saham yang masuk kedalam portofolio optimal diantaranya, PGAS, ADRO, BBNI, ANTM, ASII, SMGR, UNTR, BBRI, BMRI, INDF, dan KLBF dengan
proporsi terbesar yang dimiliki oleh saham PGAS sebesar 22% dan proporsi terendah dimiliki saham BBRI, BMRI, INDF, dan KLBF sebesar 3%. Dengan return ekspektasi yang diperoleh adalah 0,008182 dan hasil risiko portofolio adalah 0,00672.